法律桥网友咨询：问题背景：我是一个加入外籍的海归人员，目前居住在上海。我想联合其他中方股东建立一个内资企业（A），其中我的持股比例需要高于（25%）。该内资企业（A）成立后，将引入外资，建立中外合作企业（B），其中海外资本的出资比例在50%以上。具体问题：
1、加入外籍的海归人员可以投资建立内资企业吗？（比如说建立个人独资企业，建立合伙企业，以自然人投资，资金来源于中国境内，等）有什么办法，能够使我的股份占有额在25%以上，但又是内资企业性质呢？
2、一个内资企业向外作投资时，有没有限制？比如说，企业成立年限；投资额不可超过50%净资产；企业开始盈利后才可投资等？
3、听说，外商投资企业在中国的投资收益可以免征企业所得税。请问，该“投资”包括股权投资（获得红利收入）和债权投资（获得利息收入）吗？一个外籍个人的投资收益（包括股权和债权），可以免个人所得税吗？
上海杨春宝律师解答：
1、不可以。有办法但不能完整保护你的权益。
2、几乎没有限制。
3、没有此说。特定区域的生产型企业可以二免三减半。但是，外国投资者从外商投资企业获得的税后利润是可以免征抵扣税的。
,（本文作者：杨春宝律师，来自：公司投资律师，引用及转载应注明作者与出处。
发表评论）,关于“入外籍的海归人士可以在中国投资设立内资企业吗？一个外籍个人在国内的投资收益可以免个人所得税吗？”，若需聘请公司法律师，
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
外籍海归能设立内资企业吗？
根据现行外商投资法律体系，判断投资主体性质的关键在于是否具有中国国籍。加入外籍后，该海归人士在法律上属于外国投资者，其在中国境内的投资行为原则上应适用外商投资管理规定，不能直接设立内资企业，包括个人独资企业、合伙企业或有限责任公司。实务中，有人试图通过由境内亲友代持股权、设立境内持股平台等方式维持内资企业外观，但这种安排存在重大法律风险：代持协议可能因规避法律而无效，股权归属容易产生争议，公司治理中实际出资人难以行使股东权利，且一旦发生纠纷或监管调查，实际出资人可能面临投资权益无法保障、被要求补办外资审批手续甚至行政处罚的后果。因此，律师建议此类人士应正视外资身份，直接以外商投资企业形式开展投资，同时关注外商投资准入负面清单的限制。若确需保持内资性质，应充分评估风险，并通过规范的协议安排、股权质押、表决权委托等方式尽可能降低不确定性，但必须清醒认识到这些措施无法提供完整保护。风险提示：任何规避外资监管的变通设计都可能被认定为无效或受到监管追责，投资前应咨询专业律师并进行合规论证。
内资企业对外投资有哪些限制？
现行法律对企业对外投资采取了较为宽松的态度，内资企业向其他企业投资几乎没有法律层面的强制性限制。企业是否已成立满一定年限、累计对外投资额是否超过净资产50%、企业是否开始盈利等，均不是法律规定的对外投资前提条件。企业对外投资主要受公司章程和内部治理规则约束，由股东会或董事会按照章程规定的权限作出决议。在具体操作中，企业可以以货币、实物、知识产权等非货币财产出资，但需依法评估作价并办理财产权转移手续。对于涉及境外投资或特定行业如金融、房地产的投资，仍需遵守相关监管规定并履行审批或备案程序。此外，企业对外投资后，应依法进行工商变更登记、税务申报，并持续关注被投资企业的经营状况，避免因投资失败导致自身偿债能力下降。实务中还需注意，企业对外投资不得违反公司章程关于投资总额、单项投资数额的限额规定，否则相关决策可能被认定无效。若企业以对外投资名义转移资产、逃避债务，债权人可主张撤销或要求股东承担相应责任。风险提示：虽然法律限制少，但企业应建立完善的内部投资决策机制，审慎评估投资风险，确保投资行为符合公司利益和股东整体利益。
外籍个人投资收益能免税吗？
外籍个人从中国境内取得的投资收益，包括股权投资的股息红利和债权投资的利息收入，原则上属于来源于中国境内的所得，应当依法缴纳个人所得税。现行税收政策并未对外籍个人投资收益给予普遍免税待遇。对于外籍个人从外商投资企业取得的股息红利，在符合特定条件的情况下可能享受暂免征收个人所得税的优惠，但该优惠有严格适用范围，且需结合中国与该外籍个人所在国签订的税收协定进行综合判断。对于利息收入，通常按照利息所得适用比例税率征税，除非税收协定规定了更低税率或免税待遇。需要特别说明的是，所谓外商投资企业投资收益免征企业所得税的说法并不准确。在企业层面，居民企业之间的股息红利等权益性投资收益属于免税收入，但外商投资企业从境内其他企业取得的投资收益是否免税需区分情况；对于非居民企业，其从中国境内取得的股息红利通常需缴纳预提所得税，但外国投资者从外商投资企业取得的税后利润可以免征预提所得税，这是国际税收惯例中的一项优惠。外籍个人不适用企业所得税免税规则，而应按照个人所得税法申报纳税。实务中，外籍个人应关注税收协定待遇、居民身份认定以及纳税申报义务，避免因未申报或申报错误产生滞纳金和罚款。风险提示：投资收益税务处理复杂，建议在取得收入前咨询专业税务顾问，依法合规享受税收协定优惠。
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